【辽源投资】刚刚,IDG资源斩获一笔数千倍回报

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“加密数字钱币第一股”正式降生。

4月14日晚间,美国最大加密钱币生意所Coinbase乐成上岸纳斯达克,股票代码“COIN”,上市首日股价一度冲高至429美元,对应市值高达1120亿美元。

确立于2012年,Coinbase是美国最大的数字资产钱包和生意平台,主营营业包罗数字资产托管和数字资产对美元的生意,支持比特币等数十个币种的生意,累计注册用户超5600万,是全球法币对数字资发生意量最大的平台,在全球数字资产行业拥有伟大的影响力。

但很少有人知道, IDG资源早在2012年区块链和数字资产行业尚处于萌芽期时,就投资了Coinbase天使轮。以Coinbase上市首日最高市值盘算,预计IDG资源将斩获数千倍的投资回报。

9年前,IDG资源的神来之笔

算下来,这是一笔始于九年前的投资,彼时加密钱币仍鲜为人知。

2012年,YC DemoDay上,IDG资源熟悉了Coinbase首创人兼CEO布莱恩·特朗和他的团队,彼时,即便在美国,区块链和数字资产行业尚处于萌芽时期。

“那时刻是个很小的项目,我们碰着就聊了聊。以为异常有意思,只管那时还看不懂,但稀奇好奇。”过以宏向投资界回首。只管那时对于加密钱币并不十分领会,但IDG资源敏锐地察觉到这将是一个崭新的趋势,Coinbase让他们看到了一个更大的市场。

此外,在过以宏看来,Coinbase首创人布莱恩·阿姆斯特朗有台甫目,又十分重视合规性——这在金融服务行业里尤其主要。

Coinbase的生长十分高速。据Coinbase 2021年一季度财报显示,其营收从去年同期的1.906亿美元跃升至约18亿美元,净利润从3190万美元增进至7.3亿-8亿美元之间,而2020年其营收才13亿美元,净利润3亿美元。

身为美股第一家上市的加密钱币生意所,Coinbase为早期投资人带去了丰盛回报——天使轮投资方IDG资源缔造了一笔回报神话。

往后,履历得以复制。IDG资源在区块链和数字资产领域举行了重点投资结构,是海内甚至全球在相关领域投资最为乐成、投到独角兽最多的机构。除了Coinbase外,IDG资源还投资了全球最大的矿机研发商和全球最大的移动端以太坊钱包imToken,以及全球持有数字资产相关牌照最多的美国公司Circle、日本最大的持牌法币对数字资发生意平台Liquid等。

留给VC的启示:

恐惧未知,才是投资中最大的风险

“前瞻性”,这是IDG资源在天使轮捕捉Coinbase的要害因素。回首过往二十年,IDG资源对于早期投资的前瞻性结构体现在各个领域。

好比眼下炙手可热的碳中和。进入2021年,碳中和席卷VC/PE圈,背后电力、交通、工业、新质料、修建、农业、负碳排放以及信息通讯与数字化等领域,迎来了新一波投资热潮。

而IDG资源早在十多前就已经看到这一趋势。自2007年起,IDG资源便最先结构太阳能行业,投资了包罗爱旭股份、钧石能源、昆兰新能源和天华太阳能(美国纳斯达克上市)在内的多家行业领先公司。

其中,爱旭股份堪称IDG资源在碳中和领域的一个代表作。2019年9月份,海内光伏电池龙头企业爱旭股份借壳ST新梅上岸A股市场。IDG资源通过义乌奇光股权投资合资企业(有限合资)持有爱旭股份31.08%的股份,成为仅次于首创人的第二大股东。昔时9亿元的股权投资,在去年的股权股权增值幅度一度到达900%至百亿元市值。

另有眼下爆红的芯片投资,IDG资源更是依附着早年的结构迎来收获期。早在1997年,IDG资源斩获的第一个上市项目——,就是出自先进制造偏向,随后在芯片设计、传感器、集成电路、半导体装备等多个领域结构,投资了10余个细分行业的头部项目,并有跨越半数企业已经或即将上市。

当中不乏一些经典案例。好比,当海内机构投资人鲜少关注芯片行业时,IDG资源就在2002年介入了芯原股份的A轮融资,这也是芯原股份的首轮融资。2020年8月,芯原乐成在科创板挂牌上市。同年12月,BES恒玄科技正式敲钟,IDG资源是BES恒玄科技的首创投资人。

总结下来,VC不仅需要先于风口的预判,更要一份敢于实验的勇气。尤其早期投资,需要与未知博弈,当中的风险不言而喻。但回首过往的投资历程,过以宏以为,若是由于对未知恐惧而错失对新时机、新趋势的押注,那才是更大的风险。